仟江水商业电讯（3月4日 北京 委托发布）近期国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，要求央企要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。

招商证券分析认为，2023年以来，国资委已在不同会议上多次对央企在人工智能的布局作出要求；在新质生产力论述提出以及海外AI技术持续突破的背景下，此次专题会议的基调更具紧迫性，对央企在人工智能产业的布局提出更高要求。未来，央企在人工智能产业的布局，将主要落在重点行业赋能与算力中心建设上。

招商证券认为，未来更多央企有望发挥产业引领优势，以产业需求牵引AI技术应用落地，助推战新产业发展。2023年，国资委在原有的16家“链长”央企的基础上完成第三批6家链长企业遴选工作。“链长”央企多处于新一代信息技术、高端装备等战新产业，目前多家“链长”央企已将人工智能技术赋能到各自主业。

根据国资委发布的数据，2023年央企战新产业投资2.18万亿元，占投资总额的比重达35.2%，较上一年大幅提升约8个百分点，战新产业营收比重也增长了3.23个百分点。人工智能作为数字化转型的核心动力，是央企“9+6”战新产业和未来产业的重点领域之一。

根据OpenAI发布的数据，大模型训练所需算力每3-4个月增长1倍，增速远超摩尔定律（18-24个月/倍），海外Sora等多模态大模型的突破，进一步强化了算力的重要性。

招商证券认为，在央企对战新产业投资的高增速趋势下，作为战新产业布局关键的算力中心建设也将加速。

据分析，2023年三大运营商算力网络总投资额达796亿元，同比增长33%，预计2024年将增长至1,100亿元，同比增长38%。智算中心建设方面，2024年中国电信率先基于国产AI基础软硬件方案进行智算中心设计与建设，同时，三大运营商全面引入液冷、高速无损网络等技术方案。

2023年政府新建智算中心单期算力规模明显增长，2023年新投运政府智算中心中多数采用华为AI软硬件解决方案，随着央国企加速国内算力基础设施建设，在美国芯片管控进一步趋严的背景下，以华为昇腾为首的国产算力迅速填补需求空缺，重点行业国产算力替换提速，以华为为首的国产算力有望全面受益。